Финансы - инвестирование - Равных-Вес мастерства для этого в режиме реального времени






При всем том внимании, которое обрушились на смарт-бета и фактор на основе биржевых фондов (etf), это хорошая идея, чтобы пересмотреть одно из старейших итераций не капитализации взвешенное инвестирование. Что равняется весу индексы и фонды.
Равного веса методика проста. Сказать, какой индекс начинается с 100 акциями – поставщик индекса, вероятно, присвоить веса на 1% Для каждого компонента. Общая критика равного веса etfs является то, что если небольшое количество запасов, в частности крупные имена, движения широкого рынка или конкретной отрасли выше, инвесторы не захватить столько, что двигаться, как они бы с шапкой-взвешенный фонд. (См. также: индекс S&ампер;P 500 по индексам: рынок весе против. Равный Вес. )
Преимущество равное весу фонда заключается в том, что эти продукты значительно уменьшить единый фондовый риск. И это преимущество не значит, инвесторы жертва возвращается. Например, за пять лет, которые закончились 2016 году Гуггенхайм с&амп;П 500 равный Вес в режиме реального времени (РСП) опережал кап-взвешенный индекс S&ампер;P 500 в четыре из этих пяти лет. (См. также: 3 etfs, которые бьют s&ампер;P 500 в. )
РСП является одним из крупнейших, самых популярных равный вес индексам, но одним из самых безвестными именами жанра является Гуггенхайма с&амп;П 500 равный Вес financials в режиме реального времени (ВФПС). ВФПС проводит 64 запасов и отслеживает индекс S&ампер;P 500 Индекс равен финансов веса. Весов имущества диапазоне от 1. 26% в нижней части до 1. 74% на высоком конце.
Некоторые исследования показывают, что основной причиной равны-вес средств превзойти кап-взвешенный эквивалентов фактор размера. Это значит, что равный вес индексам, по сути, присвоить один и тот же уровень значимости для своих меньших (по рыночной стоимости) составляющих, как они делают с большой капитализацией имена. В результате получается, что в сильном бычьем рынке, когда малой капитализацией может привести, равный весу etfs на верхней крышке-взвешенный соперников. (См. также: 4 случая против умных бета. )
Пока ВФПС не выделенный малой капитализации фонд, его состав сильно отличается от кап-взвешенные эквиваленты. Например, ВФПС посвящает треть своего веса в страховые запасы, но финансовое выбора цены сектор (xlf-файле), крупнейших финансовых услуг в режиме реального времени, имеет распределение страхование только 18. 3%. И наоборот, банк вес xlf-файле из 45. 6% составляет 1900 базисных пунктов выше, чем ВФПС.
Все-таки, трудно спорить с результатами. С начала текущего бычьего рынка, ВФПС является самым выполняя данные сектора, хотя три отраслевых фондов ранг впереди. В целом, только шесть не etf с кредитным плечом превысили ВФПС с 10 марта 2009 года, . За этот период, ВФПС поставила накопленная доходность почти на 560%, по данным Морнингстар. А $10 000 акций в ВФПС закупила на 10 марта 2009 года, будет стоить около $66,000 сегодня. (См. также: различные подходы к финансовым индексам. )




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Равных-Вес мастерства для этого в режиме реального времени